МТС приняла решение о присоединении компании к себе, сообщает CNews. «Комстар» перестанет существовать как отдельное юридическое лицо. Сделка обойдется в $1,03 млрд.

Советы директоров компаний «Мобильные Телесистемы» и «Комстар — Объединенные ТелеСистемы» рекомендовали акционерам осуществить их реорганизацию путем присоединения «Комстар» к МТС. Сделка будет вынесена на рассмотрение внеочередных собраний акционеров обоих компаний, которые состоятся 23 декабря 2010 г.

Слияние планируется осуществить путем конвертации акций «Комстара» в акции МТС, при этом за одну акцию «Комстара» можно будет получить 0,825 акций МТС. Такой коэффициент предполагает премию в размере 7,7% к средневзвешенному по объему торгов за последние три месяца коэффициенту конвертации обыкновенных акций МТС в глобальные депозитарные расписки (ГДР) «Комстара». Одна ГДР «Комстара» соответствует одной его обыкновенной акции.

У миноритарных акционеров «Комстара» есть два варианта, как поступить со своими акциями. МТС, в случае получения одобрения от Федеральной службы по фондовым рынкам, планирует объявить добровольную оферту на выкуп 37,6 млн акций «Комстара» (9% от его уставного капитала) по цене $7,16 (220 руб.) за одну ГДР. Эта цена на 13,1% превышает средневзвешенную по объему торгов за последние три месяца рыночную цену ГДР «Комстара». Если оферта состоится, она будет стоить МТС $270 млн. Правда, аналитик ИК «Финам» Эльдар Вагабов не рекомендует акционерам «Комстара» принимать оферту.

Оферта необходима МТС для того, чтобы избежать появления несогласных с реорганизацией миноритарных акционеров «Комстара», ведь для осуществления сделки необходимо получить согласие не менее чем 75% акционеров обеих компаний. МТС сейчас владеет 62% акций «Комстара», а 52,9% акций МТС принадлежат АФК «Система». Размер добровольной оферты в 9% был рассчитан с условием, чтобы АФК «Система» осталась контролирующим акционером МТС после осуществления реорганизации.

Предложенная схема сделки была оформлена специальным комитетом независимых директоров при совете директоров «Комстара», который делал свои выводы на основе оценок Ernst&Young относительно цены выкупа акций обеих компаний. Юридическим советником МТС выступает Latham & Watkins, МТС — Linkleters. Финансовым консультантом МТС является Goldman Sachs, а заключение о справедливости сделки комитету независимых директоров «Комстара» представил J.P. Morgan.